Fachbegriffe leicht erklärt

Anleger, die ihr Wissen in der Investmentbranche auf- und ausbauen möchten, finden hier einen kleinen Wegweiser durch den Finanzdschungel. Fachbegriffe kurz und prägnant erklärt.

A
Abgeltungsteuer

Die Abgeltungsteuer ist eine Art der Kapitalertragsteuer und wird i. H. v. pauschal 25 % zzgl. Solidaritätszuschlag und ggfs. Kirchensteuer direkt vom Geldinstitut an den Staat abgeführt. Über den Freistellungsauftrag kann man sich bis zu einem Betrag von 801 Euro p. a. als Einzelperson oder 1.602 Euro als Ehepaar von der Abgeltungsteuer befreien.

Anlagebetrag

Hierbei handelt es sich um den Geldbetrag, den Sie in ein Finanzprodukt (z. B. Fonds, ETF, Portfolio...) investieren möchten.

Anlageklasse

Eine Anlageklasse (auch Assetklasse oder asset class genannt, aus dem Englischen „asset = Anlage“) ist ein bestimmtes Anlagesegment, in das im Kapitalmarkt investiert werden kann, wie zum Beispiel Aktien, Anleihen, Immobilien oder Rohstoffe.

Anlagestrategie

Mit der Entscheidung für eine Anlagestrategie entscheiden Sie sich gleichzeitig für ein bestimmtes Muster-Fondsportfolio, in der Ihr Anlagebetrag investiert wird.

Anpassungen Muster-Fondsportfolio

Die Anpassung der Muster-Fondsportfolios ist die Änderung der Gewichtung der im Muster-Fondsportfolio enthaltenen Fonds und/oder die Neuaufnahme bzw. Herausnahme eines oder mehrerer Fonds aus dem Muster-Fondsportfolio. Eine Anpassung des Muster-Fondsportfolios kann weder vom Kunden selbst vorgenommen werden noch kann der Kunde dies von ebase verlangen. Die Fondsportfolioanpassung im jeweiligen Managed Depot erfolgt per automatisierten Verfahren, d. h. ohne weitere bzw. zusätzliche Weisung des Kunden.

Ausgabeaufschlag

Ein Ausgabeaufschlag ist ein Entgelt, das beim Kauf bestimmter Wertpapiere, wie zum Beispiel Investmentfonds, anfallen kann. Dieses finden Sie im jeweiligen Fondsfactsheet/Verkaufsunterlage oder in der Fondssuche.

B
C
Cost-Average-Effekt

Bei Fondssparplänen werden unabhängig von der Börsensituation regelmäßig Fondsanteile gekauft. Bei niedrigen Kursen werden dadurch mehr, bei hohen Kursen entsprechend weniger Fondsanteile erworben. Langfristig gesehen sinkt hierdurch in der Regel der durchschnittliche Kaufpreis des Fonds.

D
Datenschutz

Für ein Depot gelten die Datenschutzbestimmungen der ebase.

Depotführungsentgelte und sonstige Kosten

Wenn Sie ein Depot eröffnen möchten, stellt Ihre Bank Ihnen in der Regel dafür Depotführungsentgelte und ggf. sonstige Entgelte /Kosten in Rechnung. Die Höhe der Entgelte und Kosten variieren je nach Kreditinstitut, Höhe des Anlagebetrages und Art der Nutzung. Diese finden Sie im jeweiligen Preis- und Leistungsverzeichnis (Beispiele).

E
ETF

ETF steht für Exchange Traded Funds. Bei diesem Anlageprodukt handelt es sich um einen an der Börse gehandelten Indexfonds. Ein Indexfonds zielt darauf ab, einen bestimmten Index, wie zum Beispiel den DAX, und dessen Wertentwicklung nachzubilden. Der ETF setzt sich also aus den Wertpapieren zusammen, die der jeweilige Index enthält. Die vorgegebene Zusammensetzung ermöglicht ein sogenanntes passives Management, d. h. der ETF wird nur angepasst, wenn sich die Zusammensetzung des Index ändert. Mehr Informationen

F
Freistellungsauftrag

Mit einem Freistellungsauftrag können Sie als Anleger Ihre Bank anweisen, Ihre Kapitalerträge von der Abgeltungsteuer freizustellen, die sonst automatisch i. H. von 25 % plus Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer von den Kapitalerträgen abgezogen und an das Finanzamt weitergeleitet wird. Maximal können 801 Euro pro Jahr für eine Einzelperson oder 1.602 Euro pro Jahr für ein Ehepaar von der Abgeltungsteuer freigestellt werden. Sie können Ihren Freistellungsauftrag bequem im Online-Banking oder über ein Formular einrichten oder ändern.

FinTech

Der Begriff FinTech setzt sich aus den Anfangsbuchstaben der Wörter Finanzdienstleistung und Technologie zusammen. FinTechs versuchen im Finanzbereich mit Hilfe intelligenter Technik über das Internet einfache, kundenorientierte Lösungen für bislang komplexe Produkte zu liefern. FinTechs brauchen dazu jedoch in der Regel immer eine Bank im Hintergrund. Als Vollbank und liefern wir jedoch das komplette Produkt aus einer Hand.

G
H
I
Indexfonds

siehe ETF

J
K
Kapitalerträge

Ein Kapitalertrag ist der Ertrag, den Sie als Zins, Dividende oder Wertsteigerung aufgrund Ihres angelegten Vermögen erhalten. Kapitalerträge sind steuerpflichtig und werden mit der sogenannten Abgeltungsteuer belastet.

L
Liquidität

Liquidität, wörtlich "Flüssigkeit", bezeichnet die Zahlungsfähigkeit von Teilnehmern an der Wirtschaft. Also die Fähigkeit von Unternehmen, Staaten und Haushalten, ihre finanziellen Verpflichtungen einzuhalten.

M
Muster-Fondsportfolio

Die Muster-Fondsportfolios, welche vom Vermögensverwalter vorgegeben werden, bestehen aus in Deutschland nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) zugelassenen inländischen Fonds/ETFs und/oder ausländischen Fonds/ETFs, die zum Vertrieb in Deutschland zugelassen sind. Der Anleger kann keinen Einfluss auf die Zusammensetzung der jeweiligen Muster-Fondsportfolios nehmen, da diese im Rahmen einer standardisierten fondsgebundenen Vermögensverwaltung ausschließlich vom Vermögensverwalter bestimmt werden.

N
O
P
Passives Management

Passives Management wird bei ETFs eingesetzt, also bei Indexfonds, die in ihrer Zusammensetzung immer einen bestimmten Index abbilden. Während aktive Fondsmanager versuchen, mittels einer individuellen Anlagestrategie die Rendite des Marktes, also des Index, zu übertreffen, geht es beim passiven Management darum, möglichst genau den Markt (Index) und dessen Rendite abzubilden.

Q
R
Rebalancing

Der Vermögensverwalter kann in einem Managed Depot ein sog. Rebalancing veranlassen, um die mit den Veränderungen der Fondspreise im Zeitablauf verbundenen Abweichungen der tatsächlichen Zusammensetzung der Fondsportfolios in den Managed Depots von den jeweiligen Muster-Fondsportfolios auszugleichen. Durch diese Maßnahme wird per automatisierten Verfahren die Ist-Struktur der Fondsportfolios in den jeweiligen Managed Depots an die von der ebase vorgegebene Soll-Struktur in den Muster-Fondsportfolios angepasst (Rebalancing). Das Rebalancing kann ausschließlich vom Vermögensverwalter durchgeführt werden. Der Vermögensverwalter führt Rebalancings der Muster-Fondsportfolios durch, wenn eine einzelne Asset-Klasse im Muster-Fondsportfolio aufgrund der Wertentwicklung +/– 15 % von der Soll-Allokation der Asset-Klasse abweicht.

Robo-Advisor

Unter einem Robo-Advisor versteht man eine Art Finanzberater im Internet, der auf der Basis von klaren Regeln versucht, für den Anleger die passende Kapitalanlage zu finden. Dabei stehen fest definierte Handlungsabläufe (sogenannte Algorithmen) im Vordergrund. Mit Hilfe einiger vorgegebener Fragen wird dabei ein Kunden-Risikoprofil ermittelt und mit den vordefinierten Anlagestrategien abgeglichen.

S
Sondervermögen

Das bei einer Verwaltungsgesellschaft gegen Ausgabe von Anteilscheinen angelegte Kapital und die damit angeschafften Vermögensgegenstände bilden ein sog. "Sondervermögen". Damit gehört es rechtlich nicht zum Vermögen der Verwaltungsgesellschaft und ist somit vor Verlust im Falle von deren Zahlungsschwierigkeiten oder Insolvenz geschützt.

Sparplan

Bei einem Sparplan investiert der Anleger nicht einmalig eine bestimmte Summe, sondern legt regelmäßig, z. B. monatlich oder quartalsweise, einen festgelegten Betrag an. Mehr Informationen

Standardisierte fondsgebundene Vermögensverwaltung

Bei einer standardisierten fondsgebundenen Vermögensverwaltung wird dem Anleger eine aufgrund seiner eigenverantwortlich und selbstständig gemachten Angaben in der Geeignetheits-/Angemessenheitsprüfung, eine für ihn geeignete Anlagestrategie angeboten. Im Gegensatz zu einer individuellen Vermögensverwaltung stehen ausschließlich Muster-Fondsportfolios zur Verfügung.

T
Transaktionsentgelte

Für den Kauf und/oder Verkauf von Wertpapieren in Ihrem Depot zahlen Sie üblicherweise Transaktionsentgelt an Ihre Bank. Die Kosten variieren hier abhängig von der Höhe der Investments und Anzahl der Transaktionen. I. d. R. fallen bei unseer Bak geführten Depots für den Kauf/Verkauf von Fondsanteilen keine Transaktionsentgelte an, bei ETFs werden i. d. R. 0,2 % Transaktionsentgelt berechnet. Mehr Informationen finden Sie im jeweiligen Preis- und Leistungsverzeichnis (Beispiele).

Thesaurierend

Thesaurierend ist das Gegenteil von ausschüttend und steht für die Einbehaltung von Gewinnen zur Reinvestition. Im Falle von Fonds bedeutet Thesaurierung also, dass der Ertrag sofort wieder angelegt wird. Da er aber erst gar nicht ausgeschüttet wird (keine Wiederanlage im Wortsinn), fallen keine Steuern oder Gebühren dafür an.

U
V
Verlustschwelle

Für jede Anlagestrategie in einem Managed Depot gibt es definierte Verlustschwellen. Bei der Überschreitung der definierten Verlustschwelle werden Sie informiert.

Vermögensverwaltung

Vermögensverwaltung (auch Finanzportfolioverwaltung) ist eine Finanzdienstleistung bei der Geld für Anleger verwaltet wird. Unter Berücksichtigung der Risikobereitschaft und dem Anlageziel des Kunden, betreut der Vermögensverwalter das Kundenvermögen und setzt die notwendigen Anlageentscheidungen für den Kunden um. Zusätzlich überwacht der Vermögensverwalter täglich das Kundenvermögen und liefert dem Anleger regelmäßig einen umfassenden Bericht.

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